Часті запитання

Hipo — це протокол ліквідного стейкінгу на TON. Ти стейкаєш GRAM і отримуєш натомість hGRAM — токен, який представляє твої GRAM у стейкінгу і лишається придатним до використання, поки GRAM і далі заробляє винагороди за стейкінг: його можна тримати, надсилати або використовувати в TON DeFi.

Hipo працює на смартконтрактах із відкритим кодом, і жодного акаунта створювати не треба: ти підключаєш TON-гаманець на сторінці стейкінгу, а решту роблять контракти.

За звичайного стейкінгу твої монети заблоковані в мережі, поки заробляють винагороди, тож скористатися ними тим часом не вийде.

Ліквідний стейкінг дає тобі натомість токен — токен ліквідного стейкінгу, або LST, — який представляє заблокований стейк і який можна тримати, надсилати чи використовувати, поки стейк і далі заробляє. LST від Hipo — це hGRAM. Винагороди не надходять окремими виплатами: вони потрапляють у курс обміну LST, тож із часом кожен hGRAM можна обміняти на більше GRAM, ніж ти застейкав.

Стейкінг GRAM означає, що ти ставиш свої GRAM за валідаторів TON — учасників мережі, які створюють блоки, підтримують безпечну роботу TON і отримують за це винагороди за стейкінг.

Щоб запустити валідатора, потрібні обладнання і стейк валідаторського розміру. Через Hipo не потрібно ні того, ні того: твої GRAM об’єднують зі стейками інших стейкерів і позичають валідаторам, а ти отримуєш частку винагород. Дивись, як працює Hipo.

У чотири кроки:

1. Ти вносиш GRAM і отримуєш hGRAM — розписку на свою частку пулу.
2. Hipo збирає GRAM усіх учасників у своєму смартконтракті скарбниці.
3. Валідатори позичають зібрані GRAM на раунд валідації — це цикл стейкінгу в TON: раунд триває близько 18 годин, а після нього стейки лишаються замороженими ще приблизно 9 годин, доки не буде розглянуто можливі скарги і GRAM можна буде повернути.
4. Коли винагороди за раунд повертаються, вони надходять до скарбниці й підвищують курс обміну hGRAM, тож той самий hGRAM коштує більше GRAM.

Нічого з цього від тебе не потребує дій. Увесь процес описано в документації: Як працює Hipo?

Тому що ти заробляєш винагороди за стейкінг на своїх GRAM, не блокуючи їх: ти тримаєш hGRAM, який можна використовувати, надсилати чи обмінювати, поки GRAM працює на тебе.

Немає ні мінімальної суми, ні періоду блокування. Замість дібраного вручну валідатора Hipo має маркетплейс валідаторів без дозволів, де валідатори змагаються за стейк, а його смартконтракти мають відкритий код і пройшли аудити. Коли будеш готовий, переходь на сторінку стейкінгу.

Так. Твій стейк зберігають ончейн-смартконтракти Hipo, а hGRAM, який його представляє, лежить у твоєму власному гаманці. Ніхто — зокрема й команда Hipo — не може рухати твої кошти, і ти можеш почати анстейк будь-коли: Повний розраховується після поточного раунду валідації, а Миттєвий — одразу, поки його покриває вільна ліквідність Hipo.

Hipo підключається через TON Connect, тож підійде будь-який TON-гаманець, який його підтримує. Доступні тобі гаманці перелічено у вікні підключення.

Стейкати можна також із Telegram Mini App від Hipo. Мультисиг-гаманці не вміють підписувати транзакції dapp, тож для них застосунок передає ордер до твого застосунку гаманця, а той створює з нього запит мультисига — див. Чи можна стейкати з мультисига або холодного гаманця?

Відкрий сторінку стейкінгу, підключи TON-гаманець, введи, скільки GRAM хочеш застейкати, і підтверди транзакцію в гаманці. hGRAM надійде на той самий гаманець, зазвичай за лічені миті.

Докласти ще можна будь-коли, просто зі свого гаманця: кожен додатковий внесок дає тобі більше hGRAM за поточним курсом обміну.

Мінімуму немає. Стейкати можна будь-яку кількість GRAM, навіть частку одного.

Потрібно лише мати достатньо, щоб покрити суму, яку ти стейкаєш, плюс невелику передоплату газу (зараз 0,1 GRAM), яку застосунок додає зверху. Насправді витрачається лише її частка — приблизно сота частка GRAM, — а решта повертається на твій гаманець.

Hipo не бере жодної частки з GRAM, які ти стейкаєш: hGRAM ти отримуєш на всю суму.

А платиш ти газ мережі TON. Застосунок додає невелику передоплату газу (зараз 0,1 GRAM) понад твій внесок, а не віднімає її. Комісії за газ встановлює мережа TON, і вони змінюються разом із нею; насправді витрачається лише частка цієї передоплати — приблизно сота частка GRAM, — а невикористане невдовзі повертається на твій гаманець. Точну суму застосунок показує перед підтвердженням — актуальну цифру, а не опубліковану тут оцінку. Повний розбір є в розділі Комісії та газ.

Зазвичай за лічені миті після того, як твою транзакцію підтверджено.

Якщо всі вільні GRAM у Hipo вже задіяно в поточному раунді валідації, протокол випустить твій hGRAM не одразу, а коли цей раунд буде зафіксовано. До того часу твій внесок утримується, і застосунок показує, скільки лишилося чекати. Твої GRAM у цей час нічим не ризикують.

Так. Підключи мультисиг до застосунку Hipo як звичайно, введи суму і натисни «Застейкати» або «Анстейк»: застосунок передасть ордер до твого застосунку гаманця, а той створить із нього запит мультисига, який мають підтвердити інші підписанти. Перед підписанням перевір, що вибрано саме твій мультисиг, — посилання не може вибрати його за тебе.

Це працює і для стейкінгу, і для виведення всього балансу або його частини. Якщо жоден застосунок гаманця не відкриється, застосунок покаже три значення ордера, щоб ти міг створити його вручну — те, що на multisig.ton.org називають «Arbitrary order», — поряд зі способом зі звичайним переказом: надішли GRAM, які хочеш застейкати, плюс 0,1 GRAM як передоплату комісії на скарбницю Hipo з текстовим коментарем «d», або 0,1 GRAM з коментарем «w», щоб вивести весь свій баланс. Повну процедуру разом з адресою скарбниці описано в розділі Стейкінг без застосунку.

Ні. Винагороди автоматично нараховуються в курс обміну hGRAM щораунду валідації — окремого кроку для отримання немає.

Кількість hGRAM у твоєму гаманці сама собою ніколи не змінюється; змінюється те, скільки GRAM коштує кожен hGRAM. Так це працює скрізь, де лежить токен: у твоєму гаманці, в пулі чи в іншому протоколі.

Не миттєво. Твої винагороди починаються, щойно твій внесок працює в раунді валідації, а до цього може бути близько 18 годин — залежно від того, коли ти застейкав.

Далі курс обміну hGRAM оновлюється раунд за раундом, а не безперервно: щойно раунд завершився і його винагороди повернулися, курс зростає, і твій hGRAM коштує більше GRAM.

APY — це орієнтовна річна ставка винагород. APY у Hipo не фіксований і ніколи не гарантований: він змінюється разом із винагородами, які виплачує сама мережа TON, зі ставками, що їх пропонують валідатори на маркетплейсі Hipo, і з обсягом GRAM у стейкінгу, тож із часом може зростати чи падати.

Поточне число та його історія є на сторінці статистики — покладатися варто саме на них, а не на цифру, опубліковану тут.

Окремих виплат винагород ти не отримуєш. Винагороди закладають у вартість hGRAM: кількість hGRAM у твоєму гаманці сама собою ніколи не змінюється, змінюється те, скільки GRAM коштує кожен hGRAM.

Коли раунд валідації розраховано, його винагороди розподіляють у такому порядку:

1. Валідатор-позичальник отримує частку, погоджену тоді, коли він виграв позику.
2. Утримується комісія за управління з винагород за валідацію — її встановлює Hipo DAO, і зараз вона 0 %.
3. Усе, що лишилося, повертається до скарбниці Hipo, і це підвищує курс обміну hGRAM для кожного власника.

Ні. Hipo не бере ні плати за обслуговування, ні плати за підписку, і з твоїх винагород нічого не відраховується, поки вони накопичуються.

Єдина комісія на рівні протоколу — це комісія за управління з винагород за валідацію, яку встановлює Hipo DAO; зараз вона становить 0 %, тож винагороди за валідацію повністю переходять власникам hGRAM. Будь-яка зміна проходитиме через управління і буде видимою ончейн.

hGRAM — це токен, який ти отримуєш, коли стейкаєш GRAM у Hipo, жетон у мережі TON. Вважай його розпискою на твої GRAM у стейкінгу: він показує, яка частина пулу стейкінгу належить тобі.

Уся суть саме в цій розписці. Поки твої GRAM заробляють винагороди за стейкінг, hGRAM лишається твоїм — його можна тримати, надсилати чи використовувати в TON DeFi, тож твій стейк лишається корисним, а не замороженим.

Ні. hGRAM має один курс обміну до GRAM для всіх, і його задає контракт скарбниці Hipo. Починався він близько 1 GRAM, а після кожного раунду валідації, який приніс винагороди, за hGRAM можна отримати більше GRAM, бо ці винагороди йдуть у пул, а кількість hGRAM лишається та сама.

Поточний курс показано в застосунку, а його графік — на сторінці статистики.

Так. hGRAM — звичайний жетон TON, тож його можна надіслати на будь-який гаманець, обміняти на DeDust, STON.fi, TONCO, GroypFi і swap.coffee, внести в пули на DeDust, STON.fi і TONCO, а також тримати в гаманцях на кшталт TON Space і MyTonWallet — актуальний перелік є на сторінці DeFi.

Використання hGRAM у DeFi не зупиняє заробіток: винагороди за стейкінг і далі накопичуються в курсі обміну hGRAM, хоч би де ти тримав цей токен чи користувався ним. Щоправда, кожен протокол додає власний ризик смартконтракту, ліквідності та впливу на ціну поверх звичайного ризику стейкінгу, тож користуйся лише офіційними протоколами з аудитом і перевіряй посилання, перш ніж підключати гаманець.

Так. Ти можеш обміняти hGRAM на GRAM або інші активи TON на біржах DEX, перелічених на сторінці DeFi, якщо вистачає ліквідності, або вивести його через Hipo, щоб отримати GRAM назад. Це дві різні ціни: свап відбувається за курсом пулу, тож перевір вплив на ціну, а анстейк — за курсом протоколу.

Відкрий сторінку анстейку, вибери, скільки hGRAM хочеш обміняти назад, вибери спосіб обробки — Повний або Миттєвий — і підтверди транзакцію в гаманці. Коли анстейк завершиться, ти отримаєш GRAM назад на той самий гаманець.

Це два способи, якими Hipo може обробити анстейк, і ти обираєш між ними перед підтвердженням.

• Повний чекає на завершення поточного раунду валідації. До того моменту твої GRAM і далі заробляють, тож так ти отримуєш найкращий курс. Він проходить завжди і стоїть за замовчуванням.
• Миттєвий обробляється одразу, за трохи нижчим курсом, із тих GRAM, які Hipo саме тоді тримає вільними. Hipo робить це сам — без жодної біржі DEX чи третьої сторони — і він проходить лише тоді, коли цієї вільної ліквідності вистачає на твою суму.

Якщо GRAM потрібні негайно, а твоя сума вкладається в доступну зараз миттєву ліквідність, вибирай Миттєвий. Інакше Повний дасть тобі кращий курс обміну.

Миттєвий: секунди. Якщо він проходить, твої GRAM надходять у тому самому ланцюжку повідомлень. Якщо в Hipo саме тоді не вистачає вільних GRAM, цей варіант недоступний, і тоді ти користуєшся Повним.

Повний: зазвичай менше ніж 18 годин, у найгіршому разі до 36 годин. Він розраховується після завершення поточного раунду валідації, і застосунок показує, скільки лишилося до надходження твоїх GRAM.

Це очікування походить із циклу валідації TON, а не з якогось блокування в Hipo: раунд триває приблизно 18 годин, а стейки лишаються замороженими ще близько 9 годин, перш ніж їх можна повернути. Hipo розподіляє свій стейк між послідовними раундами, тож вікно для повернення відкривається приблизно кожні 18 годин. Повний анстейк потрапляє кудись у цей цикл, тож типове очікування — близько 9 годин, а в межах одного раунду воно сягає майже 18. Найгірший випадок на 36 годин — це коли всі кошти Hipo заблоковані в раундах, а запит трохи не встигає до одного вікна і чекає на наступне.

Миттєвий анстейк виплачує тобі з тих GRAM, які Hipo саме тоді тримає вільними, тож він обмежений тим, скільки їх є. Більшість GRAM у стейкінгу задіяні в раундах валідації, і достроково їх не звільнити.

Застосунок показує найбільшу суму, яку можна вивести миттєво, і попереджає, якщо ввести більше. Коли ліміт малий або Миттєвий недоступний, виведи миттєво меншу суму або скористайся Повним для всього балансу — Повний проходить завжди.

З Повним — так. Твої GRAM заробляють до кінця того раунду, в який їх задіяно, — саме тому Повний повертає більше GRAM, ніж Миттєвий, за той самий hGRAM.

З Миттєвим періоду очікування, за який можна було б заробити, немає: виплату ти отримуєш одразу, за курсом, який діє на той момент.

У будь-якому разі, щойно твої GRAM повернулися на гаманець, вони більше не заробляють винагород за стейкінг через Hipo.

Hipo не бере комісії за анстейк. Ти платиш невелику комісію мережі TON за газ, яку застосунок показує перед підтвердженням.

Частина цього газу — передоплата: усе, що лишилося невитраченим, повертається разом із твоєю підсумковою виплатою GRAM, а не в той момент, коли ти замовляєш анстейк.

Hipo побудовано так, щоб його можна було перевірити, а не просто йому довіряти. Його смартконтракти мають відкритий код і пройшли чотири незалежні аудити (див. Чи проходив Hipo аудит?), а стейкінг, анстейк і розподіл винагород відбуваються ончейн, тож кожен крок можна перевірити в блокчейні TON. Валідатори блокують власні GRAM як заставу, перш ніж позичити стейк, тож штраф за порушення беруть саме із цієї застави, а не з твого стейка.

Але безризиковим він не є — див. Чи можу я втратити свої кошти?.

Так — чотири рази. Смартконтракти Hipo пройшли чотири незалежні аудити: Quantstamp (квітень 2025) і ProgramCrafter (березень 2024) для контрактів v2, а також TonTech і Daniil Sedov (жовтень 2023) для v1. Усі звіти опубліковано повністю на github.com/HipoFinance/audits.

Так. Жоден протокол стейкінгу чи DeFi не є безризиковим, і Hipo не гарантує дохідності. Ризики такі:

• Ризик смартконтракту — попри аудити, баг може вплинути на кошти.
• Ризик мережі TON — Hipo залежить від нормальної роботи блокчейну TON.
• Слабка робота валідатора — штрафи беруть із власної застави валідатора (її розміру вистачає, щоб покрити максимальний штраф плюс обіцяну винагороду), а не з твого стейка.
• Мала миттєва ліквідність — Миттєвий анстейк бере лише з вільних GRAM Hipo і доступний не завжди; Повний анстейк завжди проходить після поточного раунду.
• Мінливість APY — винагороди змінюються і ніколи не фіксовані.

Використання в DeFi додає до цього власні ризики кожного протоколу: смартконтракту, ліквідності та впливу на ціну — див. Чи можна використовувати hGRAM у DeFi?. Кожен ризик і те, що Hipo з ним робить, описано в розділі Ризики.

У будь-якому експлорері блокчейну TON, наприклад на tonviewer.com. Стейкінг, анстейк, розподіл винагород і будь-яка інша дія ончейн є публічними, і перевірити їх може хто завгодно.

Застосунок Hipo веде прямо на контракт скарбниці в експлорері, тож ти можеш оглянути контракт, який тримає GRAM у стейкінгу, не шукаючи його адресу.

Їх не обирає ніхто. Замість списку валідаторів, дібраного командою, Hipo має ончейн-маркетплейс без дозволів: будь-який валідатор, що відповідає вимогам смартконтракту, може подати заявку на GRAM у стейкінгу — схвалення ні від кого не потрібно.

Валідатори змагаються ставкою винагороди, яку обіцяють платити, і кожен з них мусить заблокувати власні GRAM як заставу, перш ніж позичати. У кожному раунді валідації контракти автоматично позичають зібраний стейк тим, хто запропонував найкращі умови. Вибір прозорий ончейн і не залежить від одного валідатора, що також підтримує децентралізацію в TON.

Докладніше — у документації про валідаторів.

Перш ніж валідатор зможе позичити GRAM зі стейкінгу на раунд валідації, він мусить заблокувати власні GRAM, яких вистачить на максимальний штраф за цей раунд плюс винагороду, яку він обіцяв платити.

Якщо валідатора штрафують або він працює погано, штраф беруть саме із цієї застави, а не з GRAM у стейкінгу — це й захищає стейкерів і дає валідаторам пряму причину працювати надійно.

Тому що валідатори змагаються між собою за стейк. Щораунду зібрані GRAM дістаються валідаторам, які обіцяють найкращу ставку винагороди, і вони платять обіцяне, підкріплюючи це власною заставою.

Підсумкова ставка змінюється разом із ринком; поточне число та його історія є на сторінці статистики.

HPO — це токен управління та розподілу прибутку Hipo. Це жетон TON, окремий від hGRAM: щоб стейкати, HPO не потрібен.

Він існує, щоб інтереси стейкерів, власників HPO і валідаторів збігалися зі зростанням протоколу: власники отримують частку доходу Hipo, голосують за його рішення і заробляють більше HPO через Hipo Club. Див. сторінку HPO.

Три речі:

1. Частку доходу протоколу. Дохід приходить зі стейкінгових операцій Hipo. Частки прибутку для власників HPO розраховують після кожного раунду валідації й виплачують наприкінці кожного сезону Hipo Club — див. Розподіл прибутку.
2. Право голосу. Власники HPO можуть голосувати за пропозиції в Hipo DAO — від комісії за управління до токеноміки й рішень щодо скарбниці.
3. Рівень у Hipo Club. Поки ти тримаєш зароблені HPO, твій рівень у Club зберігається (продаж повертає на рівень 1), а вищий рівень щораунду дає більше HPO на той hGRAM, який ти тримаєш; рівні зростають завдяки активності в Club (миттєве підвищення або сезонне).

Hipo Club — це програма винагород Hipo для стейкерів і власників HPO; долучитися до неї можна через бота Hipo Club в Telegram.

Винагороди HPO від Hipo Club нараховуються після кожного раунду валідації на той hGRAM, який ти тримаєш, за ставкою, що залежить від твого рівня в Club, і їх можна вивести, щойно накопичений баланс перевищить 1 000 HPO. Поки ти тримаєш зароблені HPO, твій рівень зберігається (продаж повертає на рівень 1), а рівні зростають завдяки активності в Club (миттєве підвищення або сезонне). Подробиці — у документації Hipo Club.

Найшвидше — у Hipo Chat в Telegram, де на запитання відповідають учасники спільноти й модератори.

Щоб стежити за анонсами, підпишись на канал Hipo в Telegram або на @hipofinance в X.

Hipo ніколи не проситиме твою сід-фразу чи приватні ключі. Нікому з команди вони не потрібні.

Зачекай на підтвердження мережі й перевір статус транзакції у своєму гаманці або в експлорері TON.

А от Повний анстейк не «в обробці» — він чекає на завершення поточного раунду валідації, щоб виплатити кошти. Див. Скільки часу триває анстейк?.

Документація Hipo детально описує протокол, а stats.hipo.finance показує живі показники протоколу.

Контракти мають відкритий код: github.com/HipoFinance.