Pertanyaan yang sering diajukan

Hipo adalah protokol liquid staking di TON. Anda men-stake GRAM dan menerima hGRAM sebagai imbalannya — token yang mewakili GRAM yang Anda stake dan tetap bisa digunakan selagi GRAM terus mendapatkan imbalan staking: Anda bisa menyimpannya, mengirimkannya, atau menggunakannya di DeFi TON.

Hipo berjalan di atas smart contract open-source dan tidak ada akun yang perlu dibuat: Anda menghubungkan dompet TON di halaman Stake dan smart contract-nya melakukan sisanya.

Dengan staking biasa, koin Anda terkunci di jaringan selagi menghasilkan imbalan, sehingga Anda tidak bisa menggunakannya sementara itu.

Liquid staking memberi Anda token sebagai imbalan atas stake yang terkunci — liquid staking token, atau LST — yang mewakilinya dan bisa disimpan, dikirim, atau digunakan selagi stake-nya terus menghasilkan. LST milik Hipo adalah hGRAM. Imbalan tidak datang sebagai pembayaran terpisah; imbalan itu masuk ke dalam nilai tukar LST, sehingga seiring waktu setiap hGRAM dapat ditukar dengan lebih banyak GRAM daripada yang Anda stake.

Staking GRAM berarti menempatkan GRAM Anda di balik validator TON — peserta jaringan yang memproduksi blok, menjaga TON berjalan dengan aman, dan mendapatkan imbalan staking karenanya.

Menjalankan validator membutuhkan hardware dan stake sebesar validator. Melalui Hipo, Anda tidak memerlukan keduanya: GRAM Anda dikumpulkan bersama GRAM staker lain dan dipinjamkan ke validator, dan Anda mendapat bagian dari imbalannya. Lihat bagaimana cara kerja Hipo.

Dalam empat langkah:

1. Anda menyetor GRAM dan menerima hGRAM — tanda terima untuk bagian Anda dalam pool.
2. Hipo mengumpulkan GRAM semua orang dalam smart contract treasury-nya.
3. Validator meminjam GRAM yang terkumpul untuk satu putaran validasi — siklus staking TON: satu putaran berlangsung sekitar 18 jam, dan stake tetap dibekukan sekitar 9 jam lagi setelahnya, sampai keluhan apa pun terselesaikan dan GRAM dapat dipulihkan.
4. Ketika imbalan suatu putaran kembali, imbalan itu masuk ke treasury dan menaikkan nilai tukar hGRAM, sehingga hGRAM yang sama bernilai lebih banyak GRAM.

Semua ini tidak memerlukan tindakan apa pun dari Anda. Alur lengkapnya ada di dokumen: Bagaimana cara kerja Hipo?

Karena Anda mendapatkan imbalan staking atas GRAM Anda tanpa mengunci GRAM tersebut: Anda memegang hGRAM, yang bisa Anda gunakan, kirim, atau swap selagi GRAM bekerja untuk Anda.

Tidak ada jumlah minimum dan tidak ada lock-up. Alih-alih validator yang dipilih secara khusus, Hipo menjalankan marketplace validator permissionless tempat validator bersaing memperebutkan stake, dan smart contract-nya bersifat open-source dan telah diaudit. Saat Anda siap, kunjungi halaman Stake.

Ya. Stake Anda disimpan oleh smart contract on-chain milik Hipo, dan hGRAM yang mewakilinya berada di dompet Anda sendiri. Tidak ada yang bisa memindahkan dana Anda — termasuk tim Hipo — dan Anda dapat memulai unstake kapan saja — Penuh selesai setelah putaran validasi saat ini berakhir, Instan langsung selama likuiditas bebas Hipo mencukupinya.

Hipo terhubung melalui TON Connect, jadi dompet TON apa pun yang mendukungnya akan berfungsi. Dialog koneksi menampilkan daftar dompet yang tersedia untuk Anda.

Anda juga bisa melakukan stake dari Hipo Telegram Mini App. Dompet multisig dan cold wallet yang tidak bisa menandatangani transaksi dapp melakukan stake dengan transfer biasa dan komentar teks sebagai gantinya — lihat Bisakah saya stake dengan multisig atau cold wallet?

Buka halaman Stake, hubungkan dompet TON, masukkan jumlah GRAM yang ingin Anda stake, dan konfirmasi transaksi di dompet Anda. hGRAM akan tiba di dompet yang sama, biasanya dalam hitungan saat.

Anda bisa melakukan stake lebih banyak kapan saja, langsung dari dompet Anda: setiap setoran tambahan memberi Anda lebih banyak hGRAM pada nilai tukar saat ini.

Tidak ada jumlah minimum. Anda bisa men-stake berapa pun jumlah GRAM, bahkan sebagian kecil darinya.

Anda hanya perlu memiliki cukup untuk menutup jumlah yang Anda stake ditambah uang muka gas yang kecil (saat ini 0,1 GRAM) yang ditambahkan aplikasi di atasnya. Hanya sebagian kecil darinya — sekitar seperseratus GRAM — yang benar-benar terpakai; sisanya dikembalikan ke dompet Anda.

Hipo tidak mengambil potongan dari GRAM yang Anda stake: Anda menerima hGRAM untuk jumlah penuh.

Yang Anda bayar adalah gas jaringan TON. Aplikasi menambahkan uang muka gas yang kecil (saat ini 0,1 GRAM) di atas setoran Anda, bukan memotongnya. Biaya gas ditetapkan oleh jaringan TON dan bergerak mengikutinya; hanya sebagian kecil dari uang muka itu — sekitar seperseratus GRAM — yang benar-benar terpakai, dan bagian yang tidak terpakai dikembalikan ke dompet Anda tak lama setelahnya. Aplikasi menampilkan jumlah pastinya sebelum Anda konfirmasi — angka saat itu, bukan perkiraan yang dipublikasikan di sini. Rincian lengkapnya ada di Biaya & Gas.

Biasanya dalam hitungan saat setelah transaksi Anda terkonfirmasi.

Ketika seluruh GRAM bebas milik Hipo sudah dialokasikan ke putaran validasi saat ini, protokol akan mencetak hGRAM Anda begitu putaran itu dialokasikan, bukan secara langsung. Setoran Anda ditahan sampai saat itu dan aplikasi menampilkan berapa lama waktu yang tersisa. GRAM Anda tidak pernah berisiko selama menunggu.

Ya. Dompet yang tidak bisa menandatangani transaksi dapp, seperti dompet multisig, melakukan stake dengan transfer biasa: kirim GRAM yang ingin Anda stake, ditambah 0,1 GRAM sebagai uang muka biaya, ke treasury Hipo dengan komentar teks “d”. Uang muka ini dibulatkan ke atas dengan lapang — bagian yang tidak terpakai dikembalikan, dan hGRAM dikirim kembali ke alamat yang sama.

Untuk unstake, kirim 0,1 GRAM ke treasury dengan komentar teks “w”; ini meng-unstake seluruh saldo hGRAM Anda. Ketika dompet multisig terhubung ke aplikasi Hipo, aplikasi menampilkan instruksi ini beserta alamat treasury yang siap disalin. Prosedur lengkapnya, termasuk alamat treasury, ada di Staking tanpa aplikasi.

Tidak. Imbalan bertambah secara otomatis ke dalam nilai tukar hGRAM setiap putaran validasi — tidak ada langkah klaim terpisah.

Jumlah hGRAM di dompet Anda tidak pernah berubah dengan sendirinya; yang berubah adalah berapa banyak GRAM yang senilai dengan setiap hGRAM. Hal ini berlaku di mana pun token itu berada — di dompet Anda, di pool, atau di protokol lain.

Tidak instan. Imbalan Anda mulai begitu setoran Anda bekerja dalam suatu putaran validasi, yang bisa memakan waktu hingga sekitar 18 jam tergantung kapan Anda melakukan stake.

Setelah itu, nilai tukar hGRAM diperbarui per putaran, bukan secara terus-menerus: setelah suatu putaran selesai dan imbalannya telah dipulihkan, nilai tukarnya naik dan hGRAM Anda bernilai lebih banyak GRAM.

APY adalah perkiraan tingkat imbalan tahunan. APY Hipo tidak tetap dan tidak pernah dijamin: nilainya bergerak mengikuti imbalan yang dibayarkan TON sendiri, tingkat yang ditawarkan validator di marketplace Hipo, dan berapa banyak GRAM yang di-stake, sehingga bisa naik atau turun seiring waktu.

Angka langsungnya beserta riwayatnya ada di halaman Stats — itulah angka yang bisa diandalkan, bukan angka yang dipublikasikan di sini.

Anda tidak menerima pembayaran imbalan secara terpisah. Imbalan dimasukkan ke dalam nilai hGRAM: jumlah hGRAM di dompet Anda tidak pernah berubah dengan sendirinya, yang berubah adalah berapa banyak GRAM yang senilai dengan setiap hGRAM.

Ketika suatu putaran validasi diselesaikan, imbalannya dibagi dengan urutan berikut:

1. Validator peminjam menerima bagian yang disepakati saat memenangkan pinjaman.
2. Biaya tata kelola atas imbalan validasi diambil — ditetapkan oleh Hipo DAO dan saat ini 0%.
3. Sisanya kembali ke treasury Hipo, yang menaikkan nilai tukar hGRAM untuk setiap pemegang.

Tidak. Hipo tidak mengenakan biaya manajemen atau biaya langganan, dan tidak ada yang dipotong dari imbalan Anda saat imbalan itu bertambah.

Satu-satunya biaya di tingkat protokol adalah biaya tata kelola atas imbalan validasi, yang ditetapkan oleh Hipo DAO, saat ini 0% — sehingga imbalan validasi diteruskan sepenuhnya kepada pemegang hGRAM. Perubahan apa pun akan melalui proses tata kelola dan terlihat on-chain.

hGRAM adalah token yang Anda terima saat men-stake GRAM dengan Hipo — sebuah jetton di TON. Anggap saja sebagai tanda terima untuk GRAM yang Anda stake: tanda terima ini menunjukkan berapa besar bagian Anda dalam staking pool.

Tanda terima itulah intinya. Selagi GRAM Anda menghasilkan imbalan staking, hGRAM tetap menjadi milik Anda untuk disimpan, dikirim, atau digunakan di DeFi TON, sehingga stake Anda tetap berguna, bukan terkunci.

Tidak. hGRAM memiliki satu nilai tukar terhadap GRAM yang sama untuk semua orang, ditetapkan oleh kontrak treasury Hipo. Nilai tukar ini dimulai mendekati 1 GRAM dan menjadi dapat ditukar dengan lebih banyak GRAM setelah setiap putaran validasi yang menghasilkan imbalan, karena imbalan tersebut masuk ke pool sementara jumlah hGRAM tetap sama.

Nilai tukar langsung ditampilkan di aplikasi dan digrafikkan di halaman Stats.

Ya. hGRAM adalah jetton TON biasa, jadi Anda bisa mengirimkannya ke dompet mana pun, men-swap-nya di DeDust, STON.fi, TONCO, GroypFi, dan swap.coffee, menyetorkannya ke pool di DeDust, STON.fi, dan TONCO, serta menyimpannya di dompet seperti TON Space dan MyTonWallet — daftar terkininya ada di halaman DeFi.

Menggunakan hGRAM di DeFi tidak menghentikannya menghasilkan imbalan: imbalan staking terus bertambah dalam nilai tukar hGRAM, terlepas dari di mana Anda menyimpan atau menggunakan token tersebut. Setiap protokol menambahkan risiko smart contract, likuiditas, dan price impact di atas risiko staking biasa, jadi gunakan hanya protokol resmi dan teraudit, serta verifikasi tautan sebelum menghubungkan dompet.

Ya. Anda bisa men-swap hGRAM menjadi GRAM atau aset TON lain di DEX yang tercantum di halaman DeFi, tergantung likuiditas yang tersedia, atau unstake melalui Hipo untuk menerima kembali GRAM. Keduanya punya harga berbeda: swap diselesaikan pada kurs pool, jadi periksa price impact-nya; unstake diselesaikan pada kurs protokol.

Buka halaman Unstake, pilih berapa banyak hGRAM yang ingin Anda tukarkan, pilih cara pemrosesannya — Penuh atau Instan — dan konfirmasi transaksi di dompet Anda. Setelah unstake selesai, Anda menerima kembali GRAM di dompet yang sama.

Keduanya adalah dua cara Hipo memproses unstake, dan Anda memilih salah satunya sebelum konfirmasi.

• Penuh menunggu sampai putaran validasi saat ini berakhir. GRAM Anda terus menghasilkan hingga saat itu, sehingga ini memberi Anda nilai tukar yang lebih baik. Selalu berhasil, dan ini adalah pilihan default.
• Instan diproses seketika, dengan nilai tukar yang sedikit lebih rendah, dari GRAM yang sedang dipegang bebas oleh Hipo pada saat itu. Hipo menanganinya sendiri — tanpa DEX atau pihak ketiga yang terlibat — dan hanya berhasil selama likuiditas bebas itu mencukupi jumlah Anda.

Jika Anda memerlukan GRAM segera dan jumlah Anda berada dalam batas likuiditas instan yang tersedia saat ini, pilih Instan. Jika tidak, Penuh memberi Anda nilai tukar yang lebih baik.

Instan: hitungan detik. Jika berhasil, GRAM Anda tiba dalam rangkaian pesan yang sama. Jika Hipo tidak memiliki cukup GRAM bebas pada saat itu, opsi ini tidak tersedia dan Anda menggunakan Penuh sebagai gantinya.

Penuh: biasanya kurang dari 18 jam, hingga 36 jam dalam kasus terburuk. Ini diselesaikan setelah putaran validasi saat ini berakhir, dan aplikasi menampilkan berapa lama waktu yang tersisa sebelum GRAM Anda tiba.

Waktu tunggu ini berasal dari siklus validasi TON, bukan dari lock-up Hipo: satu putaran berlangsung sekitar 18 jam, dan stake tetap dibekukan sekitar 9 jam lagi sebelum bisa dipulihkan. Hipo menyebarkan stake-nya ke beberapa putaran berturut-turut, sehingga jendela pemulihan terbuka kira-kira setiap 18 jam. Unstake Penuh jatuh di suatu titik dalam siklus itu, sehingga waktu tunggu yang umum adalah sekitar 9 jam dan waktu tunggu untuk satu putaran paling lama mendekati 18 jam. Kasus terburuk 36 jam terjadi ketika seluruh dana Hipo terkunci dalam putaran-putaran dan sebuah permintaan baru saja melewatkan satu jendela dan harus menunggu jendela berikutnya.

Unstake instan membayar Anda dari GRAM yang sedang dipegang bebas oleh Hipo pada saat itu, sehingga dibatasi oleh berapa banyak GRAM yang tersedia. Sebagian besar GRAM yang di-stake sudah dialokasikan ke putaran validasi dan tidak bisa dilepaskan lebih awal.

Aplikasi menampilkan jumlah maksimum yang bisa Anda unstake secara instan dan memperingatkan Anda jika Anda memasukkan jumlah lebih besar dari itu. Ketika batasnya rendah atau Instan tidak tersedia, lakukan unstake instan dalam jumlah yang lebih kecil atau gunakan Penuh untuk seluruh saldo — Penuh selalu berhasil.

Dengan Penuh, ya. GRAM Anda terus menghasilkan hingga putaran tempatnya dialokasikan berakhir, itulah sebabnya Penuh mengembalikan lebih banyak GRAM daripada Instan untuk jumlah hGRAM yang sama.

Dengan Instan tidak ada periode menunggu untuk terus menghasilkan — Anda dibayar sekaligus, pada nilai tukar yang berlaku saat itu.

Bagaimanapun caranya, begitu GRAM Anda kembali ke dompet Anda, GRAM itu tidak lagi menghasilkan imbalan staking melalui Hipo.

Hipo tidak mengenakan biaya untuk unstake. Anda membayar biaya gas jaringan TON yang kecil, yang ditampilkan aplikasi sebelum Anda konfirmasi.

Sebagian dari gas itu adalah uang muka: sisa yang tidak terpakai dikembalikan bersama pembayaran akhir GRAM Anda, bukan pada saat Anda mengajukan permintaan unstake.

Hipo dibangun untuk bisa diverifikasi, bukan untuk dipercaya begitu saja. Smart contract-nya bersifat open-source dan telah melalui empat audit independen (lihat Apakah Hipo telah diaudit?), dan staking, unstaking, serta distribusi imbalan semuanya terjadi on-chain, sehingga setiap langkah bisa diperiksa di blockchain TON. Validator mengunci GRAM miliknya sendiri sebagai kolateral sebelum meminjam stake, sehingga penalti slashing diambil dari kolateral tersebut, bukan dari stake Anda.

Meski begitu, ini bukan berarti bebas risiko — lihat Bisakah saya kehilangan dana saya?.

Ya — empat kali. Smart contract Hipo telah melalui empat audit independen: Quantstamp (April 2025) dan ProgramCrafter (Maret 2024) pada kontrak v2, serta TonTech dan Daniil Sedov (Oktober 2023) pada v1. Setiap laporan dipublikasikan secara lengkap di github.com/HipoFinance/audits.

Ya. Tidak ada protokol staking atau DeFi yang bebas risiko, dan Hipo tidak menjamin imbal hasil. Risikonya:

• Risiko smart contract — bug bisa memengaruhi dana, meski sudah diaudit.
• Risiko jaringan TON — Hipo bergantung pada blockchain TON yang berjalan normal.
• Validator berkinerja buruk — penalti diambil dari kolateral milik validator sendiri (yang besarnya mencakup penalti maksimum ditambah imbalan yang dijanjikan), bukan dari stake Anda.
• Likuiditas instan yang tipis — Unstake Instan hanya menggunakan GRAM bebas milik Hipo dan tidak selalu tersedia; unstake Penuh selalu selesai setelah putaran saat ini.
• Variabilitas APY — imbalan berubah-ubah dan tidak pernah tetap.

Penggunaan DeFi menambahkan risiko smart contract, likuiditas, dan price impact dari masing-masing protokol — lihat Bisakah saya menggunakan hGRAM di DeFi?. Setiap risiko, dan apa yang Hipo lakukan terhadapnya, dibahas di Risiko.

Di explorer blockchain TON mana pun, seperti tonviewer.com. Staking, unstaking, distribusi imbalan, dan setiap tindakan on-chain lainnya bersifat publik dan bisa diperiksa oleh siapa saja.

Aplikasi Hipo menautkan langsung ke kontrak treasury di sebuah explorer, sehingga Anda bisa memeriksa kontrak yang menyimpan GRAM yang di-stake tanpa perlu mencari alamatnya.

Tidak ada yang memilih mereka. Alih-alih daftar validator yang dipilih oleh tim, Hipo menjalankan marketplace on-chain yang permissionless: validator mana pun yang memenuhi persyaratan smart contract bisa mengajukan penawaran untuk GRAM yang di-stake, tanpa persetujuan dari siapa pun.

Validator bersaing berdasarkan tingkat imbalan yang mereka janjikan untuk dibayarkan, dan masing-masing harus mengunci GRAM miliknya sendiri sebagai kolateral sebelum bisa meminjam. Pada setiap putaran validasi, smart contract meminjamkan stake yang terkumpul kepada penawaran terbaik secara otomatis. Pemilihan ini transparan secara on-chain dan tidak bergantung pada satu validator saja, yang juga mendukung desentralisasi di TON.

Baca selengkapnya di dokumentasi validator.

Sebelum validator bisa meminjam GRAM yang di-stake untuk suatu putaran validasi, ia harus mengunci GRAM miliknya sendiri yang mencakup penalti slashing maksimum untuk putaran tersebut ditambah imbalan yang dijanjikan untuk dibayarkan.

Jika validator terkena slashing atau berkinerja buruk, penalti diambil dari kolateral tersebut, bukan dari GRAM yang di-stake — inilah yang melindungi staker dan memberi validator alasan langsung untuk beroperasi dengan andal.

Karena validator saling bersaing memperebutkan stake. Setiap putaran, GRAM yang terkumpul diberikan kepada validator yang menjanjikan tingkat imbalan terbaik, dan mereka membayar tingkat yang mereka janjikan, didukung oleh kolateral mereka sendiri.

Tingkat yang dihasilkan bergerak mengikuti pasar; angka langsungnya beserta riwayatnya ada di halaman Stats.

HPO adalah token tata kelola dan bagi hasil milik Hipo. Ini adalah jetton TON, terpisah dari hGRAM — Anda tidak memerlukan HPO untuk melakukan stake.

HPO ada untuk menyelaraskan kepentingan staker, pemegang HPO, dan validator dengan pertumbuhan protokol: pemegang HPO mendapat bagian dari pendapatan Hipo, memberikan suara atas keputusannya, dan mendapatkan lebih banyak HPO melalui Hipo Club. Lihat halaman HPO.

Tiga hal:

1. Bagian dari pendapatan protokol. Pendapatan berasal dari operasi staking Hipo. Bagi hasil untuk pemegang HPO dihitung setelah setiap putaran validasi dan dibayarkan pada akhir setiap musim Hipo Club — lihat Bagi hasil.
2. Hak suara. Memegang HPO memungkinkan Anda memberikan suara atas proposal di Hipo DAO, mulai dari biaya tata kelola hingga keputusan tokenomics dan treasury.
3. Level Hipo Club. Menyimpan HPO yang Anda terima sebagai imbalan mempertahankan level Club Anda — menjualnya akan mengembalikan Anda ke Level 1 — dan level yang lebih tinggi menghasilkan lebih banyak HPO atas hGRAM yang Anda pegang setiap putaran; level naik melalui aktivitas Club (upgrade instan atau upgrade musiman).

Hipo Club adalah program imbalan Hipo untuk staker dan pemegang HPO, yang diikuti melalui bot Hipo Club di Telegram.

Imbalan HPO Hipo Club bertambah setelah setiap putaran validasi berdasarkan hGRAM yang Anda pegang, dengan tingkat yang ditetapkan oleh level Club Anda, dan dapat ditarik setelah saldo yang terkumpul melewati 1.000 HPO. Menyimpan HPO yang Anda terima sebagai imbalan mempertahankan level Anda — menjualnya akan mengembalikan Anda ke Level 1 — dan level naik melalui aktivitas Club (upgrade instan atau upgrade musiman). Detailnya ada di dokumen Hipo Club.

Cara tercepat adalah melalui Hipo Chat di Telegram, tempat anggota komunitas dan moderator menjawab pertanyaan.

Untuk pengumuman, ikuti kanal Hipo di Telegram atau @hipofinance di X.

Hipo tidak akan pernah meminta seed phrase atau private key Anda. Tidak seorang pun dari tim yang pernah membutuhkannya.

Tunggu konfirmasi jaringan dan periksa status transaksi di dompet Anda atau di explorer TON.

Namun, unstake Penuh bukan berstatus menunggu (pending) — unstake ini sedang menunggu putaran validasi saat ini berakhir sebelum dibayarkan. Lihat Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk unstake?.

Dokumentasi Hipo membahas protokol secara mendalam, dan stats.hipo.finance melacak angka protokol secara langsung.

Kontraknya bersifat open-source di github.com/HipoFinance.