Perguntas frequentes

A Hipo é um protocolo de staking líquido na TON. Você faz staking de GRAM e recebe hGRAM em troca — um token que representa o seu GRAM em staking e continua utilizável enquanto o GRAM segue rendendo recompensas de staking: você pode mantê-lo, enviá-lo ou usá-lo na DeFi da TON.

A Hipo funciona com contratos inteligentes de código aberto e não há conta para criar: você conecta uma carteira TON na página de Staking e os contratos fazem o resto.

No staking tradicional, suas moedas ficam bloqueadas na rede enquanto rendem recompensas, então você não pode usá-las nesse período.

O staking líquido entrega um token em troca do stake bloqueado — um token de staking líquido, ou LST — que o representa e pode ser mantido, enviado ou usado enquanto o stake continua rendendo. O LST da Hipo é o hGRAM. As recompensas não chegam como pagamentos separados; elas entram na taxa de conversão do LST, de modo que, com o tempo, cada hGRAM passa a poder ser resgatado por mais GRAM do que você colocou em staking.

Fazer staking de GRAM significa colocar o seu GRAM por trás dos validadores da TON — os participantes da rede que produzem blocos, mantêm a TON funcionando com segurança e ganham recompensas de staking por isso.

Rodar um validador exige hardware e um stake do tamanho de um validador. Através da Hipo você não precisa de nenhum dos dois: o seu GRAM é agrupado com o de outros stakers e emprestado a validadores, e você participa das recompensas. Veja como a Hipo funciona.

Em quatro passos:

1. Você deposita GRAM e recebe hGRAM — um recibo da sua participação no pool.
2. A Hipo reúne o GRAM de todos em seu contrato inteligente de tesouraria.
3. Os validadores tomam emprestado o GRAM agrupado por uma rodada de validação — o ciclo de staking da TON: uma rodada dura cerca de 18 horas, e o stake fica congelado por mais cerca de 9 horas depois disso, até que quaisquer reclamações sejam resolvidas e o GRAM possa ser recuperado.
4. Quando as recompensas de uma rodada retornam, elas entram na tesouraria e elevam a taxa de conversão do hGRAM, de modo que o mesmo hGRAM passa a valer mais GRAM.

Nada disso exige ação da sua parte. O fluxo completo está na documentação: Como a Hipo funciona?

Porque você ganha recompensas de staking sobre o seu GRAM sem bloqueá-lo: você mantém hGRAM, que pode usar, enviar ou trocar enquanto o GRAM trabalha para você.

Não há valor mínimo nem período de bloqueio. Em vez de um validador escolhido a dedo, a Hipo roda um marketplace de validação sem permissão, no qual os validadores competem pelo stake, e seus contratos inteligentes são de código aberto e auditados. Quando estiver pronto, acesse a página de Staking.

Sim. O seu stake fica em contratos inteligentes on-chain da Hipo, e o hGRAM que o representa fica na sua própria carteira. Ninguém — nem a equipe da Hipo — pode movimentar os seus fundos, e você pode iniciar um unstake a qualquer momento — o Completo se resolve após a rodada de validação atual, o Instantâneo é imediato, enquanto a liquidez livre da Hipo cobrir o valor.

A Hipo se conecta via TON Connect, então qualquer carteira TON que o suporte funciona. A janela de conexão lista as carteiras disponíveis para você.

Você também pode fazer staking pelo Mini App do Telegram da Hipo. Carteiras multisig e carteiras frias que não conseguem assinar transações de dapp fazem staking com uma transferência simples e um comentário de texto — veja Posso fazer staking com uma carteira multisig ou fria?

Abra a página de Staking, conecte uma carteira TON, digite quanto GRAM deseja colocar em staking e confirme a transação na sua carteira. O hGRAM chega na mesma carteira, geralmente em poucos instantes.

Você pode aumentar o staking a qualquer momento, direto da sua carteira: cada depósito adicional lhe dá mais hGRAM na taxa de conversão atual.

Não há mínimo. Você pode fazer staking de qualquer valor de GRAM, até mesmo uma fração de um.

Você só precisa do suficiente para cobrir o valor que está colocando em staking mais um pequeno pré-pagamento de gas (atualmente 0,1 GRAM) que o app anexa. Apenas uma fração dele — da ordem de um centésimo de GRAM — é de fato gasta; o restante é reembolsado à sua carteira.

A Hipo não fica com nenhuma parte do GRAM que você coloca em staking: você recebe hGRAM pelo valor integral.

O que você paga é o gas da rede TON. O app anexa um pequeno pré-pagamento de gas (atualmente 0,1 GRAM) sobre o seu depósito, em vez de deduzi-lo. As taxas de gas são definidas pela rede TON e variam com ela; apenas uma fração do pré-pagamento — da ordem de um centésimo de GRAM — é de fato gasta, e a parte não utilizada é devolvida à sua carteira logo em seguida. O app mostra o valor exato antes de você confirmar — o valor atual, não uma estimativa publicada aqui. O detalhamento completo está em Taxas e gas.

Geralmente em poucos instantes após a confirmação da sua transação.

Quando todo o GRAM livre da Hipo já está comprometido com a rodada de validação atual, o protocolo emite o seu hGRAM assim que essa rodada é confirmada, em vez de imediatamente. Seu depósito fica retido até lá, e o app mostra quanto tempo falta. Seu GRAM nunca corre risco enquanto espera.

Sim. Carteiras que não conseguem assinar transações de dapp, como carteiras multisig, fazem staking com uma transferência simples: envie o GRAM que deseja colocar em staking, mais 0,1 GRAM como pré-pagamento de taxa, para a tesouraria da Hipo com o comentário de texto “d”. O pré-pagamento é arredondado generosamente para cima — a parte não utilizada é reembolsada, e o hGRAM é enviado de volta para o mesmo endereço.

Para fazer unstake, envie 0,1 GRAM para a tesouraria com o comentário de texto “w”; isso retira todo o seu saldo de hGRAM do staking. Quando uma carteira multisig se conecta ao app da Hipo, ele exibe essas instruções com o endereço da tesouraria pronto para copiar. O procedimento completo, incluindo o endereço da tesouraria, está em Staking sem o app.

Não. As recompensas se acumulam automaticamente na taxa de conversão do hGRAM a cada rodada de validação — não há uma etapa separada de resgate.

A quantidade de hGRAM na sua carteira nunca muda sozinha; o que muda é quanto GRAM cada hGRAM vale. Isso vale onde quer que o token esteja — na sua carteira, em um pool ou em outro protocolo.

Não instantaneamente. Suas recompensas começam assim que o seu depósito passa a trabalhar em uma rodada de validação, o que pode levar até cerca de 18 horas, dependendo de quando você faz o staking.

Depois disso, a taxa de conversão do hGRAM se atualiza rodada a rodada, e não continuamente: assim que uma rodada termina e suas recompensas são recuperadas, a taxa sobe e o seu hGRAM passa a valer mais GRAM.

O APY é a taxa anual estimada de recompensas. O APY da Hipo não é fixo e nunca é garantido: ele se move de acordo com as recompensas que a própria TON paga, com as taxas que os validadores oferecem no marketplace da Hipo e com quanto GRAM está em staking, então pode subir ou descer ao longo do tempo.

O número em tempo real e seu histórico estão na página de Estatísticas — esse é o valor em que confiar, não um publicado aqui.

Você não recebe pagamentos de recompensa separados. As recompensas são incorporadas ao valor do hGRAM: a quantidade de hGRAM na sua carteira nunca muda sozinha, o que muda é quanto GRAM cada hGRAM vale.

Quando uma rodada de validação é resolvida, suas recompensas são divididas nesta ordem:

1. O validador que tomou o empréstimo recebe a parte acordada quando venceu o empréstimo.
2. A taxa de governança sobre as recompensas de validação é retida — definida pela DAO da Hipo e atualmente em 0%.
3. Tudo o que resta retorna à tesouraria da Hipo, o que eleva a taxa de conversão do hGRAM para todos os holders.

Não. A Hipo não cobra taxa de gestão nem de assinatura, e nada é retirado das suas recompensas à medida que elas se acumulam.

A única taxa em nível de protocolo é uma taxa de governança sobre as recompensas de validação, definida pela DAO da Hipo, atualmente em 0% — então as recompensas de validação passam integralmente para os holders de hGRAM. Qualquer mudança passaria pela governança e fica visível on-chain.

O hGRAM é o token que você recebe ao fazer staking de GRAM com a Hipo — um jetton na TON. Pense nele como um recibo do seu GRAM em staking: ele mostra quanto do pool de staking pertence a você.

Esse recibo é o ponto central. Enquanto o seu GRAM rende recompensas de staking, o hGRAM continua seu, para manter, enviar ou usar na DeFi da TON, de modo que o seu stake permanece útil em vez de bloqueado.

Não. O hGRAM tem uma taxa de conversão única em relação ao GRAM para todos, definida pelo contrato de tesouraria da Hipo. Ela começou próxima de 1 GRAM e passa a poder ser resgatada por mais GRAM após cada rodada de validação que gera recompensas, porque essas recompensas entram no pool enquanto a quantidade de hGRAM permanece a mesma.

A taxa em tempo real é exibida no app e apresentada em gráfico na página de Estatísticas.

Sim. O hGRAM é um jetton comum da TON, então você pode enviá-lo para qualquer carteira, fazer swap dele na DeDust, STON.fi, TONCO, GroypFi e swap.coffee, fornecê-lo a pools na DeDust, STON.fi e TONCO, e mantê-lo em carteiras como a TON Space e a MyTonWallet — a lista atual está na página de DeFi.

Usar o hGRAM em DeFi não interrompe o rendimento: as recompensas de staking continuam se acumulando na taxa de conversão do hGRAM, independentemente de onde você o mantém ou usa. Cada protocolo adiciona risco de contrato inteligente, de liquidez e de impacto no preço além do risco comum do staking, então use apenas protocolos oficiais e auditados e verifique os links antes de conectar uma carteira.

Sim. Você pode fazer swap de hGRAM por GRAM ou outros ativos da TON nas DEXs listadas na página de DeFi, sujeito à liquidez disponível, ou fazer unstake pela Hipo para receber GRAM de volta. Os dois têm preços diferentes: um swap se resolve na taxa do pool, então verifique o impacto no preço; um unstake se resolve na taxa do protocolo.

Abra a página de Unstake, escolha quanto hGRAM deseja resgatar, escolha como quer que seja processado — Completo ou Instantâneo — e confirme a transação na sua carteira. Quando o unstake for concluído, você recebe GRAM de volta na mesma carteira.

São as duas formas pelas quais a Hipo pode processar um unstake, e você escolhe entre elas antes de confirmar.

• O Completo espera até o fim da rodada de validação atual. Seu GRAM continua rendendo até lá, o que dá a você a melhor taxa de conversão. Ele sempre é concluído, e é a opção padrão.
• O Instantâneo é processado na hora, a uma taxa ligeiramente menor, a partir do GRAM que a Hipo mantém livre naquele momento. A própria Hipo processa — sem DEX ou terceiros envolvidos — e só funciona enquanto essa liquidez livre cobrir o seu valor.

Se você precisa de GRAM imediatamente e o seu valor está dentro da liquidez instantânea disponível no momento, escolha o Instantâneo. Caso contrário, o Completo dá a você a melhor taxa de conversão.

Instantâneo: segundos. Se for bem-sucedido, o seu GRAM chega na mesma sequência de mensagens. Se a Hipo não tiver GRAM livre suficiente naquele momento, a opção fica indisponível e você usa o Completo em vez disso.

Completo: normalmente menos de 18 horas, até 36 horas no pior caso. Ele se resolve após o fim da rodada de validação atual, e o app mostra quanto tempo falta até o seu GRAM chegar.

Essa espera vem do ciclo de validação da TON, não de um bloqueio da Hipo: uma rodada dura cerca de 18 horas, e os stakes ficam congelados por mais cerca de 9 horas antes de poderem ser recuperados. A Hipo distribui o seu stake por rodadas consecutivas, então uma janela de recuperação se abre a cada 18 horas, aproximadamente. Um unstake Completo cai em algum ponto desse ciclo, então uma espera típica é de cerca de 9 horas, e uma espera de uma única rodada chega a no máximo cerca de 18. O pior caso de 36 horas ocorre quando todos os fundos da Hipo estão bloqueados em rodadas e uma solicitação acaba de perder uma janela e espera pela próxima.

O unstake Instantâneo paga você com o GRAM que a Hipo mantém livre naquele momento, então é limitado pela quantidade disponível. A maior parte do GRAM em staking está comprometida com rodadas de validação e não pode ser liberada antecipadamente.

O app mostra o valor máximo que você pode retirar instantaneamente e avisa se você digitar mais que isso. Quando o limite estiver baixo ou o Instantâneo estiver indisponível, faça unstake de um valor menor instantaneamente ou use o Completo para o saldo inteiro — o Completo sempre é concluído.

Com o Completo, sim. Seu GRAM continua rendendo até o fim da rodada à qual está comprometido, e é por isso que o Completo retorna mais GRAM do que o Instantâneo para o mesmo hGRAM.

Com o Instantâneo não há período de espera durante o qual render: você é pago de uma vez, na taxa que se aplica naquele momento.

De qualquer forma, assim que o seu GRAM volta para a sua carteira, ele deixa de render recompensas de staking pela Hipo.

A Hipo não cobra taxa para fazer unstake. Você paga uma pequena taxa de gas da rede TON, que o app mostra antes de você confirmar.

Parte desse gas é um pré-pagamento: o que sobrar é devolvido junto com o seu pagamento final em GRAM, e não no momento em que você solicita o unstake.

A Hipo é construída para ser verificada, não para ser confiada. Seus contratos inteligentes são de código aberto e passaram por quatro auditorias independentes (veja A Hipo já foi auditada?), e o staking, o unstake e a distribuição de recompensas acontecem todos on-chain, de modo que cada etapa pode ser verificada na blockchain TON. Os validadores bloqueiam seu próprio GRAM como garantia antes de tomar o stake emprestado, então uma penalidade de slashing é retirada dessa garantia, não do seu stake.

Ainda assim, não é isenta de risco — veja Posso perder meus fundos?.

Sim — quatro vezes. Os contratos inteligentes da Hipo passaram por quatro auditorias independentes: Quantstamp (abril de 2025) e ProgramCrafter (março de 2024) nos contratos v2, e TonTech e Daniil Sedov (outubro de 2023) na v1. Todos os relatórios estão publicados na íntegra em github.com/HipoFinance/audits.

Sim. Nenhum protocolo de staking ou DeFi é isento de risco, e a Hipo não garante retornos. Os riscos:

• Risco de contrato inteligente — um bug poderia afetar os fundos, apesar das auditorias.
• Risco da rede TON — a Hipo depende do funcionamento normal da blockchain TON.
• Baixo desempenho de validador — as penalidades saem da própria garantia do validador (dimensionada para cobrir a penalidade máxima mais a recompensa prometida), não do seu stake.
• Liquidez instantânea limitada — o unstake Instantâneo usa apenas o GRAM livre da Hipo e nem sempre está disponível; o unstake Completo sempre se resolve após a rodada atual.
• Variabilidade do APY — as recompensas mudam e nunca são fixas.

O uso em DeFi soma o risco de contrato inteligente, liquidez e impacto no preço de cada protocolo — veja Posso usar hGRAM em DeFi?. Cada risco, e o que a Hipo faz a respeito, é abordado em Riscos.

Em qualquer explorer da blockchain TON, como o tonviewer.com. O staking, o unstake, a distribuição de recompensas e toda outra ação on-chain são públicos e podem ser verificados por qualquer pessoa.

O app da Hipo tem um link direto para o contrato de tesouraria em um explorer, para que você possa inspecionar o contrato que detém o GRAM em staking sem precisar procurar o endereço dele.

Ninguém os escolhe. Em vez de uma lista de validadores escolhida pela equipe, a Hipo opera um marketplace on-chain sem permissão: qualquer validador que atenda aos requisitos do contrato inteligente pode fazer uma oferta pelo GRAM em staking, sem aprovação de ninguém.

Os validadores competem pela taxa de recompensa que se comprometem a pagar, e cada um precisa bloquear GRAM próprio como garantia antes de poder tomar emprestado. Em cada rodada de validação, os contratos emprestam o stake agrupado automaticamente às melhores ofertas. A seleção é transparente on-chain e não depende de um único validador, o que também reforça a descentralização na TON.

Saiba mais na documentação de validadores.

Antes que um validador possa tomar emprestado GRAM em staking para uma rodada de validação, ele precisa bloquear GRAM próprio cobrindo a penalidade máxima de slashing daquela rodada mais a recompensa que se comprometeu a pagar.

Se o validador sofrer slashing ou tiver baixo desempenho, a penalidade é retirada dessa garantia, e não do GRAM em staking — o que protege os stakers e dá aos validadores um motivo direto para operar com confiabilidade.

Porque os validadores competem entre si pelo stake. A cada rodada, o GRAM agrupado vai para os validadores que prometem a melhor taxa de recompensa, e eles pagam a taxa prometida, respaldada pela própria garantia.

A taxa resultante varia com o mercado; o número em tempo real e seu histórico estão na página de Estatísticas.

HPO é o token de governança e participação nos lucros da Hipo. É um jetton da TON, separado do hGRAM — você não precisa de HPO para fazer staking.

Ele existe para alinhar stakers, holders de HPO e validadores com o crescimento do protocolo: os holders participam da receita da Hipo, votam em suas decisões e ganham mais HPO por meio do Hipo Club. Veja a página do HPO.

Três coisas:

1. Uma parte da receita do protocolo. A receita vem das operações de staking da Hipo. As participações nos lucros para os holders de HPO são calculadas após cada rodada de validação e pagas ao final de cada temporada do Hipo Club — veja Participação nos lucros.
2. Um voto. Manter HPO permite que você vote em propostas na DAO da Hipo, da taxa de governança até decisões de tokenomics e de tesouraria.
3. Um nível no Hipo Club. Manter o HPO recebido como recompensa preserva o seu nível no Club — vendê-lo o reinicia para o Nível 1 — e um nível mais alto rende mais HPO sobre o hGRAM que você mantém a cada rodada; os níveis sobem por meio da atividade no Club (um upgrade instantâneo ou o upgrade sazonal).

O Hipo Club é o programa de recompensas da Hipo para stakers e holders de HPO, acessado pelo bot do Hipo Club no Telegram.

As recompensas em HPO do Hipo Club se acumulam após cada rodada de validação sobre o hGRAM que você mantém, a uma taxa definida pelo seu nível no Club, e podem ser sacadas quando o saldo acumulado ultrapassar 1.000 HPO. Manter o HPO recebido como recompensa preserva o seu nível — vendê-lo o reinicia para o Nível 1 — e os níveis sobem por meio da atividade no Club (um upgrade instantâneo ou o upgrade sazonal). Os detalhes estão na documentação do Hipo Club.

O caminho mais rápido é o Hipo Chat no Telegram, onde membros da comunidade e moderadores respondem perguntas.

Para anúncios, siga o canal da Hipo no Telegram ou @hipofinance no X.

A Hipo nunca vai pedir sua seed phrase ou chaves privadas. Ninguém da equipe jamais precisa delas.

Aguarde a confirmação da rede e verifique o status da transação na sua carteira ou em um explorer da TON.

Um unstake Completo não é pendente, porém — ele está aguardando o fim da rodada de validação atual antes de ser pago. Veja Quanto tempo leva o unstake?.

A documentação da Hipo cobre o protocolo em profundidade, e o stats.hipo.finance acompanha os números do protocolo em tempo real.

Os contratos são de código aberto em github.com/HipoFinance.